SpaceX, la empresa de cohetes, satélites e inteligencia artificial de Elon Musk, ha logrado un acuerdo excepcional con sus bancos de inversión en su oferta pública inicial (OPI) récord. La compañía no pagará ninguna comisión si los suscriptores de la oferta ejercen su derecho a vender un 15 % adicional de acciones, conocida como opción “greenshoe”. Este acuerdo inusual significa que Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley y otros bancos participantes perderán USD 75 millones adicionales en comisiones.
Detalles del acuerdo
En el acuerdo de SpaceX, la opción greenshoe permite a los suscriptores vender otros USD 11.250 millones en acciones. Esta cantidad supera la captación de capital de la mayoría de las OPI, lo que hace más notable que los banqueros aceptaran no cobrar comisión por ese trabajo. Los banqueros tienen 30 días para ejercer la opción. Representantes de Morgan Stanley y Goldman Sachs declinaron hacer comentarios.
Comisiones y participantes
El conglomerado de Musk acordó pagar a los intermediarios una comisión de USD 500 millones por la oferta, equivalente al 0,67 % de los USD 75.000 millones recaudados. A pesar del bajo porcentaje, sigue siendo uno de los mayores pagos de comisiones en la historia de Wall Street. Goldman Sachs y Morgan Stanley, como bancos principales, recibieron aproximadamente USD 100 millones cada uno. Bank of America Corp., Citigroup Inc. y JPMorgan Chase & Co. obtuvieron USD 75 millones cada uno, mientras que más de una docena de bancos co-gestores recibieron apenas USD 2 millones cada uno.
Contexto del mercado
Los bancos de inversión suelen cobrar entre 4 % y 7 % en las OPI. En salidas a bolsa gigantes, el porcentaje se reduce, pero generalmente supera el 1 %. Musk presionó a sus banqueros para que usaran zapatillas verdes el viernes para celebrar, y publicó una foto de altos ejecutivos de Morgan Stanley, incluidos el director ejecutivo Ted Pick y Michael Grimes, con ese calzado.
