Los hogares colombianos están destinando una menor proporción de sus ingresos mensuales al pago de deudas, en medio de un entorno todavía marcado por tasas de interés altas e inflación persistente. Así lo reveló el más reciente reporte trimestral de TransUnion, que mostró una reducción del indicador de carga financiera desde 36,6% hasta 35,4% en el primer trimestre de 2026, reflejando una mejora en la capacidad de pago y en el manejo de las obligaciones crediticias.
Mejora en el mercado financiero colombiano
El informe también evidenció señales de recuperación en el mercado financiero colombiano. Además de la reducción en la carga financiera, las originaciones crecieron en la mayoría de los productos de crédito y se observó una caída en los niveles de morosidad de varios portafolios, especialmente en tarjetas de crédito, libre inversión y microcrédito.
Para TransUnion, el comportamiento reciente del sistema financiero muestra una mejora gradual tanto en el acceso al crédito como en la calidad de cartera. El reporte señala que el mercado “continúa su proceso de recuperación”, apoyado en un mejor desempeño de los consumidores y en estrategias más prudentes de administración del riesgo por parte de las entidades financieras.
Reducción de la carga financiera
El indicador de carga financiera, que mide el porcentaje de los ingresos que los consumidores destinan mensualmente al pago de sus obligaciones crediticias, presentó una reducción de 1,2 puntos porcentuales frente al mismo periodo del año anterior. El resultado se dio incluso en un contexto de mayores costos de endeudamiento.
Según el análisis, la disminución de este indicador podría estar relacionada con mejoras en la administración de las deudas y en los presupuestos de los hogares. El reporte sostuvo que los consumidores están mostrando prácticas más sólidas de manejo financiero, lo que terminó favoreciendo el comportamiento de pago en varios segmentos del mercado.
La mejora fue transversal a todos los perfiles de riesgo. En los consumidores de riesgo medio y bajo, la carga financiera cayó 0,9 puntos porcentuales, mientras que en los segmentos de mayor riesgo la reducción fue de 0,7 puntos. Esto sugiere que el alivio financiero no estuvo concentrado únicamente en los hogares con mejores perfiles crediticios.
Comportamiento por tipo de producto
Al revisar el comportamiento por tipo de producto, el mayor ajuste se registró en el crédito sin garantía, donde la carga financiera disminuyó un punto porcentual frente al año anterior. También se observaron mejoras en microcrédito y en créditos garantizados, como vivienda y vehículo, con reducciones de 0,1 y 0,6 puntos porcentuales, respectivamente.
“En conjunto, estas tendencias sugieren que el mercado de crédito se está volviendo más resiliente y que los hogares están utilizando el crédito de manera más responsable y están mejor posicionados para cumplir con el pago de sus deudas”, afirmó Virginia Olivella, directiva de TransUnion.
Tarjetas de crédito y vehículos lideran la recuperación
El reporte trimestral mostró además que las originaciones crecieron en la mayoría de líneas de financiación. Los aumentos más relevantes se registraron en tarjetas de crédito y créditos para vehículo, con expansiones de 25,6% y 15,6%, respectivamente, consolidándose como los productos más dinámicos durante el inicio de 2026.
En contraste, las líneas de vivienda y libranza continuaron mostrando señales de desaceleración. Las originaciones de crédito hipotecario cayeron 12%, mientras que libranza retrocedió 4,3%, evidenciando un menor dinamismo frente al resto de segmentos financieros.
Flexibilización gradual en el otorgamiento de crédito
Uno de los elementos que más llamó la atención del informe fue el cambio gradual en las estrategias de otorgamiento de crédito. TransUnion encontró que aumentó la participación de consumidores ubicados por debajo del segmento prime en productos como tarjetas de crédito, libranza y microcrédito.
La firma señaló que, aunque las entidades financieras continúan actuando con cautela, ya empiezan a observarse señales de flexibilización gradual en algunos portafolios. “En el primer trimestre del año, comenzamos a observar un cambio gradual en esta postura”, explicó Olivella.
De acuerdo con la directiva, las entidades están combinando un manejo disciplinado del riesgo con estrategias de expansión selectiva. Esto estaría permitiendo ampliar el acceso al crédito sin deteriorar significativamente la calidad de cartera.
Morosidad cae y mejora la calidad de cartera
Otro de los hallazgos relevantes del informe fue la reducción en los indicadores de morosidad en la mayoría de los productos financieros. Las mejoras más significativas se presentaron en tarjetas de crédito, libre inversión y microcrédito, mientras que libranza fue el único segmento que mostró un ligero incremento en mora, aunque desde niveles históricamente bajos.
TransUnion explicó que las menores tasas de incumplimiento reflejan tanto estrategias prudentes de colocación como un mejor comportamiento financiero de los consumidores. El fortalecimiento de la calidad crediticia terminó dando lugar a portafolios más saludables dentro del sistema financiero colombiano.
La firma agregó que la mejora en la capacidad de pago de los hogares podría seguir respaldando la demanda de crédito durante los próximos meses, incluso en medio de un escenario de endurecimiento financiero y tasas de interés elevadas.
Perspectivas del mercado crediticio
“Hacia adelante, la expectativa es que las condiciones crediticias continúen endureciéndose, elevando los costos de endeudamiento y ajustando los criterios de otorgamiento de crédito”, indicó el reporte. Sin embargo, TransUnion sostuvo que el crecimiento de los ingresos y unos presupuestos más sólidos podrían sostener parcialmente la expansión del mercado.
La compañía concluyó que el panorama apunta hacia un crecimiento crediticio más resiliente y selectivo, en lugar de una desaceleración generalizada. “Las mejoras generalizadas en el desempeño crediticio respaldan una perspectiva más sostenible en los próximos meses, sustentada en estrategias sólidas de originación crediticia y una fuerte capacidad de pago”, afirmó Olivella.
Con estos resultados, el sistema financiero colombiano comienza a mostrar señales de estabilización luego de varios trimestres marcados por altas tasas de interés, desaceleración económica y deterioro de cartera. Aunque persisten retos en algunos segmentos, el comportamiento reciente de los hogares y del crédito empieza a reflejar un escenario de recuperación gradual para el mercado financiero del país.
