El Banco Caja Social realizó con éxito una emisión de bonos subordinados por un valor de $400.000 millones en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). La operación registró una demanda total de $406.470 millones, lo que representó una sobredemanda de 2,03 veces frente al monto inicialmente ofertado, según informaron la entidad y la BVC.
Detalles de la emisión
La transacción se enmarcó en el Programa de Emisión y Colocación inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE). Los bonos emitidos tienen carácter subordinado y son computables como capital adicional, de acuerdo con la regulación aplicable. La emisión contó con una calificación AA otorgada por Value & Risk Rating, mientras que Banco Caja Social mantiene la máxima calificación crediticia AAA como emisor, lo que refleja su solidez financiera y patrimonial.
La estructuración y coordinación de la oferta estuvo a cargo de Cibest Capital, que también actuó como agente líder colocador. Los recursos adjudicados se distribuyeron en dos series indexadas al IBR y al IPC, ambas con un plazo de 10 años.
Demanda y contexto de mercado
La colocación se desarrolló en un contexto donde el mercado de deuda colombiano continúa siendo una fuente relevante de financiación para emisores corporativos. En lo corrido del año, se han realizado seis colocaciones de deuda corporativa por un total de $487.000 millones, correspondientes a emisiones de mediano y largo plazo.
El interés de los inversionistas se evidenció en la demanda total de $406.470 millones, que superó el monto ofrecido de $400.000 millones, permitiendo cerrar la operación con una sobredemanda de 2,03 veces.
Declaraciones de directivos
El presidente de Banco Caja Social, Diego Fernando Prieto, señaló: “Este resultado reafirma la solidez y consistencia del Banco en el mercado de capitales colombiano; es reflejo de la confianza de los inversionistas en nuestra estrategia, la calidad del portafolio y la trayectoria que hemos construido a lo largo de más de 115 años de existencia”.
Prieto agregó que la operación no solo busca fortalecer la estructura de capital del banco, sino que también permite continuar acompañando el crecimiento y progreso de millones de clientes.
Por su parte, Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la BVC, afirmó: “Esta emisión refleja que el mercado de deuda colombiano continúa siendo una alternativa relevante para que las entidades accedan a recursos de mediano y largo plazo y fortalezcan su estructura de capital”. Restrepo destacó que operaciones como esta evidencian la confianza del mercado en entidades con trayectoria y solidez financiera.
Fortalecimiento patrimonial
Los bonos subordinados son instrumentos de deuda que, bajo ciertas condiciones regulatorias, pueden computar como capital adicional para una entidad financiera. Banco Caja Social indicó que los recursos obtenidos contribuirán a la diversificación de sus fuentes de fondeo de largo plazo y al fortalecimiento patrimonial.
La estructura de la emisión, con series indexadas al IBR y al IPC, permite ajustar el costo financiero a referencias del mercado local. El plazo de 10 años ubica la operación dentro del segmento de fondeo de largo plazo, relevante para bancos que buscan equilibrar vencimientos, liquidez y estructura de capital.
Presencia y cartera del banco
Banco Caja Social, empresa de Fundación Grupo Social, cerró el año anterior con una cartera de $18,3 billones y más de 2,39 millones de clientes activos. La entidad destacó que su estructura de fondeo es diversificada y estable: el 69,4% de las captaciones corresponde a fondeo atomizado inferior a 220 salarios mínimos mensuales legales vigentes, lo que apunta a una base amplia de depositantes y menor concentración.
El banco tiene presencia en más de 850 municipios del país, con 227 oficinas, más de 5.700 corresponsales bancarios, 580 cajeros automáticos propios y máquinas multifuncionales, además de más de 2.500 cajeros automáticos de la red Servibanca. Su operación se concentra en banca de personas, sector constructor, crédito hipotecario y atención a micro, pequeñas y medianas empresas, con especial vocación en sectores populares.
La emisión se suma a la actividad reciente del mercado de capitales colombiano, donde las entidades financieras han acudido a instrumentos de deuda para fortalecer fondeo y capital. La colocación se realizó a través de la BVC, filial de nuam, operador de infraestructura del mercado de capitales en Colombia, Chile y Perú.
