Liquidez, deuda y costos: las razones que están llevando a más pymes al límite financiero
En un entorno económico marcado por desafíos como el aumento del salario mínimo, presiones de costos y escenarios de emergencia económica, las pequeñas y medianas empresas colombianas enfrentan una crisis de supervivencia. Según Vivián Lorena Acuña Hernández, Country Manager de Kapital en Colombia, solo el 33,5% de las empresas sobreviven después de cinco años de operación.
Problemas estructurales más allá de las ventas
El fracaso de las pymes en Colombia ya no está asociado únicamente a la caída en ventas, sino a problemas estructurales de liquidez, planeación financiera y manejo del endeudamiento. Esta situación resulta especialmente crítica considerando que, según Confecámaras, en Colombia hay más de 1,7 millones de empresas registradas, donde las micro y pequeñas representan cerca del 98% del total y concentran más del 75% del empleo en el país.
A diferencia de años anteriores, el entorno actual combina márgenes más estrechos, mayores costos fijos y ciclos de recaudo prolongados. Muchas empresas no conocen o no utilizan de forma estratégica las opciones de financiamiento y apalancamiento disponibles, herramientas que bien utilizadas pueden ordenar la operación en lugar de representar un riesgo adicional.
Impacto del salario mínimo en la estructura de costos
El aumento del salario mínimo tiene un impacto directo e inmediato en los costos futuros de las pymes, los cuales deben ser presupuestados y proyectados para sopesar su impacto. La nómina representa uno de los principales costos fijos para muchas pequeñas empresas, y este no es un gasto puntual sino un compromiso mensual permanente que se acumula y presiona el flujo de caja.
"En el acompañamiento que hacemos desde Kapital, donde el 94% de la cartera corresponde a micro y pequeñas empresas, vemos que este desajuste entre egresos e ingresos es uno de los principales focos de tensión financiera", explica Acuña Hernández. Cuando este ajuste no se incorpora de forma anticipada en la planeación financiera, suelen aparecer problemas de liquidez desde los primeros meses del año.
Factores adicionales que presionan los costos operativos
Además del aumento en los costos laborales, las pymes enfrentan presiones por:
- El encarecimiento del capital de trabajo
- Desajustes entre ingresos y egresos
- Acceso limitado al crédito formal
- La baja del dólar en año preelectoral
- Mayor presión impositiva
Hoy menos de una cuarta parte de las empresas logra financiarse por canales formales, lo que se puede identificar como una barrera estructural para sostener la operación. En un entorno de incertidumbre económica, estos factores elevan el costo de operar y reducen el margen de maniobra financiera de las empresas.
Influencia de la emergencia económica en las decisiones de inversión
La declaratoria de emergencia económica introduce un alto nivel de cautela en el ecosistema empresarial. Ante la expectativa de posibles cambios en impuestos, gasto público o condiciones financieras, muchas pymes postergan inversiones y priorizan la liquidez.
En estos escenarios, las empresas que cuentan con mayor visibilidad sobre su flujo de caja y sus obligaciones toman decisiones más informadas y menos reactivas. La incertidumbre refuerza la necesidad de planear, proyectar y evaluar escenarios antes de comprometer recursos.
Errores de gestión más frecuentes en las pymes
Uno de los errores más comunes es utilizar el crédito de forma reactiva, sin calcular la capacidad real de endeudamiento ni alinear los plazos al flujo de ingresos del negocio. Muchas pymes también mezclan el financiamiento para gastos operativos recurrentes con inversiones de largo plazo, lo que genera desajustes financieros.
"Desde nuestra experiencia en Kapital, donde hemos colocado más de USD 50 millones en financiamiento empresarial en Colombia, con un ticket promedio cercano a los USD 60.000 por empresa, consideramos que el crédito puede ser una herramienta efectiva para ordenar la operación y ganar previsibilidad, siempre que se utilice con planeación y criterio", destaca la ejecutiva.
Políticas públicas necesarias para apoyar a las pymes
Más allá de alivios puntuales, las pymes necesitan políticas que faciliten el acceso a crédito formal, flexible y alineado a su realidad operativa, así como acompañamiento en educación financiera y gestión.
En ese sentido, soluciones diseñadas para el flujo de caja, como líneas de crédito flexibles para pago a proveedores, han demostrado ser útiles. Por ejemplo, una de las soluciones de Kapital ya ha sido utilizada por cerca de 150 empresas y ha alcanzado una colocación cercana a los USD 5 millones, evidenciando la demanda por herramientas que ayuden a sostener la operación diaria sin ahogar la liquidez.
La supervivencia de las pymes colombianas depende cada vez más de una gestión financiera estratégica que contemple estos desafíos estructurales y aproveche las herramientas disponibles de manera inteligente y planificada.
