Mipymes colombianas venden más pero enfrentan crisis de liquidez por financiar clientes a plazos
Vender más ya no garantiza crecimiento para miles de pequeñas y medianas empresas en Colombia. En medio de mayores costos operativos, presión tributaria y restricciones de crédito, cada vez más negocios están financiando a sus clientes con plazos de hasta 90 días, deteriorando significativamente su liquidez y poniendo en riesgo su sostenibilidad.
Ventas a crédito debilitan la liquidez empresarial
El fenómeno responde a una práctica cada vez más extendida en el tejido empresarial colombiano. Para cerrar negocios en un entorno competitivo, las empresas ofrecen ventas a crédito, generando un descalce financiero estructural donde los ingresos se reciben meses después mientras los gastos deben cubrirse de inmediato.
Nicolás Villa, CEO de Platam, explica que "hoy hay empresas creciendo en ventas, pero quebrándose en caja", creando un escenario donde es necesario avanzar hacia esquemas más sostenibles para los emprendedores.
La situación se vuelve crítica cuando se considera que nómina, proveedores e impuestos no admiten espera. Cada venta que no se convierte rápidamente en efectivo deja de ser señal de crecimiento y se transforma en una carga financiera. Según Villa, "están financiando a sus clientes sin darse cuenta, y ese es el riesgo más subestimado del mercado hoy".
Restricción de crédito obliga a autofinanciar la operación
El entorno financiero actual empuja este comportamiento. En los últimos años, el endurecimiento de las condiciones de crédito y las tasas más altas han reducido el acceso a financiamiento tradicional. Como resultado, muchas empresas han optado por sostener su operación con recursos propios, trasladando el riesgo directamente a su caja y debilitando su capacidad de maniobra.
Las cifras reflejan la dimensión del problema:
- Las mipymes representan el 99% del tejido empresarial colombiano
- Generan cerca del 79% del empleo en el país
- Más del 60% enfrenta problemas de flujo de caja
Esto evidencia que la restricción de liquidez no es un caso aislado, sino una situación extendida que afecta la estabilidad del sistema productivo nacional.
Factores adicionales que presionan las finanzas empresariales
A este escenario se suman elementos que aumentan la presión sobre las finanzas de las mipymes:
- Aumento del salario mínimo para 2026
- Ajustes tributarios recientes
- Incremento de los costos operativos
En conjunto, estos factores reducen los márgenes de ganancia y hacen que cualquier retraso en los pagos tenga un impacto más profundo en la sostenibilidad de los negocios.
Sectores productivos con mayor presión financiera
El impacto no es homogéneo en todos los sectores. Comercio, construcción y manufactura están experimentando con mayor intensidad este desbalance entre ingresos y gastos. En estos casos, las empresas deben financiar inventarios o producción desde el inicio, pero reciben el pago solo semanas o meses después, lo que amplifica significativamente la presión sobre su liquidez.
Este descalce estructural está obligando a replantear la forma en que las empresas gestionan el crédito. "Dar crédito no está mal; lo que está mal es usarlo sin control. Cuando una empresa depende de que le paguen sin haber estudiado bien el riesgo que corre, pierde el control de su negocio", señaló Villa.
Nuevos modelos de financiamiento empresarial
En respuesta a esta crisis, empieza a consolidarse un cambio en los modelos de financiamiento. Más allá de herramientas tradicionales como el factoring o el confirming, están surgiendo esquemas que integran el crédito desde el momento de la transacción, permitiendo que el proveedor reciba el pago de inmediato mientras el comprador accede a plazos.
Estas soluciones, soportadas en análisis de datos como ventas, recurrencia y relaciones comerciales, están ganando espacio como alternativa para mitigar el riesgo de liquidez. Un ejemplo destacado es Platam, que ha movilizado más de 40 millones de dólares en liquidez hacia más de 2.500 mipymes, reflejando la creciente demanda por opciones flexibles.
En un entorno donde vender a crédito se ha vuelto la regla y no la excepción, el foco empresarial está cambiando radicalmente. La diferencia ya no radica únicamente en cuánto se vende, sino en qué tan rápido esas ventas se convierten en efectivo. Porque en las condiciones actuales del mercado colombiano, crecer sin liquidez se ha convertido en un riesgo que muchas empresas ya no están en capacidad de sostener.
