Cooperativas financieras colombianas consolidan crecimiento en 2025 pero miran con cautela el 2026
El sistema financiero cooperativo de Colombia culminó el año 2025 con resultados positivos en medio de un entorno económico desafiante, y ahora se prepara para enfrentar un 2026 caracterizado por mayores exigencias macroeconómicas y regulatorias que podrían poner a prueba su resiliencia.
Un año de cifras robustas y fortalecimiento patrimonial
Según el más reciente informe de la Asociación de Cooperativas Financieras de Colombia (Fecolfín), el sector logró consolidar su expansión, fortalecer su patrimonio y mantener indicadores de estabilidad, a pesar de un contexto marcado por inflación persistente, tensiones fiscales y volatilidad internacional.
Las cifras del sector reflejan un desempeño favorable durante el año pasado. Los activos del sistema financiero cooperativo totalizaron 38,9 billones de pesos, con un crecimiento anual del 9 por ciento, mientras que la cartera de créditos alcanzó 30,8 billones de pesos, registrando un aumento del 7,5 por ciento.
Uno de los resultados más destacados fue el incremento de los excedentes, que avanzaron un 49 por ciento y superaron los 530.000 millones de pesos, evidenciando una recuperación significativa en la rentabilidad del sector.
Base sólida de asociados y diversificación crediticia
Este desempeño estuvo respaldado por la confianza de más de 4,5 millones de asociados y por el papel del crédito cooperativo como motor de financiación para hogares, trabajadores y pequeños empresarios. La cartera de consumo continuó siendo la principal línea, representando aproximadamente el 68 por ciento del total.
Por su parte, el ahorro también mostró una dinámica positiva. Los depósitos alcanzaron los 25,2 billones de pesos, con un crecimiento del 8,3 por ciento, lo que refleja una base sólida de fondeo para las operaciones del sector.
El fortalecimiento patrimonial constituyó otro elemento clave. Los aportes sociales crecieron 10,1 por ciento, superando el promedio del resto de la industria financiera, lo que reafirma el modelo cooperativo basado en la capitalización de sus propios asociados.
Indicadores de solidez y estabilidad financiera
Más allá del crecimiento, el sector mostró señales de solidez contundentes. El indicador de suficiencia del margen financiero se ubicó en 111 por ciento, demostrando capacidad para cubrir costos operativos y provisiones adecuadamente.
Además, la calidad de la cartera presentó mejoras sustanciales, con un indicador de riesgo del 8,9 por ciento, en descenso frente a periodos anteriores, lo que evidencia una gestión prudente del riesgo crediticio.
Según el informe de Fecolfín, estos resultados reflejan "disciplina y capacidad de adaptación en la gestión financiera", incluso en un entorno macroeconómico exigente que presentó múltiples desafíos para el sector financiero en general.
Panorama económico que condiciona el desempeño
El buen desempeño de 2025 estuvo acompañado por una moderada recuperación de la economía colombiana, que creció 2,6 por ciento, impulsada principalmente por el consumo privado y el gasto público como motores principales.
Sin embargo, persistieron factores de presión significativos, como una inflación del 5,1 por ciento —por encima de la meta establecida por el Banco de la República— y un deterioro fiscal tras el aumento del déficit al 5,8 por ciento del Producto Interno Bruto.
Estos elementos condicionan el panorama hacia adelante, especialmente para un sector altamente sensible a variables como tasas de interés, capacidad de pago de los hogares y costo del fondeo, que determinan directamente su rentabilidad y sostenibilidad.
2026: Un año de mayor incertidumbre y complejidad
Según directivas de Fecolfín, de cara a 2026, el sector enfrentará un entorno más complejo, en el que confluyen factores macroeconómicos, regulatorios y políticos que requerirán una gestión especialmente cuidadosa.
Entre los principales determinantes están:
- La trayectoria de la inflación y su impacto en el poder adquisitivo
- Las decisiones de política monetaria del Banco de la República
- La evolución de la tasa de cambio y su efecto en los costos
- El impacto del incremento del salario mínimo en costos operativos
Las proyecciones actuales indican que la inflación podría ubicarse entre 4,6 y 6,4 por ciento, mientras que las tasas de interés podrían mantenerse elevadas, incluso por encima del 11 por ciento. Este escenario implica presiones considerables sobre el margen financiero y podría afectar la demanda de crédito en el mediano plazo.
Agenda regulatoria y prioridades estratégicas
A lo anterior se suma una agenda regulatoria activa, que incluye ajustes en el seguro de depósitos, implementación de esquemas de datos abiertos y nuevas exigencias en gobierno corporativo, bajo el principio de "cumpla o explique" que busca mayor transparencia.
Frente a este panorama, el sector identifica varias prioridades para mantener su desempeño:
- Fortalecimiento del capital institucional y patrimonial
- Diversificación de la oferta crediticia hacia nuevos segmentos
- Gestión prudente de tasas de interés tanto en captación como en colocación
- Articulación con entidades regulatorias y de supervisión
Diagnóstico moderadamente optimista
Pese a los desafíos identificados, el diagnóstico del sector es moderadamente optimista. Fecolfín señala que la estructura financiera del sector mantiene un equilibrio adecuado entre ingresos y costos, lo que permitiría sostener su viabilidad incluso en escenarios económicos exigentes.
En conjunto, los resultados de 2025 y las perspectivas para 2026 confirman la resiliencia del modelo cooperativo en Colombia. Su capacidad para combinar inclusión financiera, crecimiento sostenido y gestión prudente del riesgo lo mantiene como un actor relevante dentro del sistema financiero nacional.
Freddy Castro, presidente ejecutivo de Fecolfín, destacó que "el reto ahora es preservar este crecimiento en un entorno más exigente. Para ello será clave fortalecer el capital institucional, diversificar la oferta y que el próximo Gobierno mantenga avances sectoriales en materia de regulación".
El sistema cooperativo financiero colombiano, que agrupa 181 entidades y concentra aproximadamente el 3,3 por ciento de los activos del sistema financiero nacional, se prepara así para un año de desafíos pero también de oportunidades para consolidar su papel en la inclusión financiera del país.
