Disney regresa al mercado de bonos con una emisión de alto grado de inversión
La compañía Walt Disney Co. ha anunciado este martes, 10 de febrero de 2026, su primera venta de bonos de alto grado de inversión desde el año 2020, marcando un hito en su estrategia financiera. Esta operación se enmarca dentro de una oleada récord de actividad en el mercado de deuda corporativa, donde las empresas están aprovechando las condiciones favorables para asegurar primas de endeudamiento reducidas.
Detalles de la oferta de bonos
Según fuentes cercanas al asunto, la oferta consta de hasta cuatro partes, con plazos que oscilan entre tres y diez años. El bono con el mayor plazo presenta un precio inicial de una prima de 0,85 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro comparables. Los fondos recaudados se destinarán a fines corporativos generales, lo que permitirá a Disney fortalecer su posición financiera y financiar proyectos estratégicos.
Esta emisión se encuentra entre las ocho operaciones activas en el mercado de grado de inversión de Estados Unidos este martes, siguiendo el ejemplo de Alphabet Inc., que recientemente recaudó US$20.000 millones en una venta de bonos que generó una demanda superior a los US$100.000 millones.
Colocadores y calificaciones crediticias
Los bancos encargados de la colocación de la oferta de Disney incluyen a BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Sumitomo Mitsui Banking y US Bancorp. Se espera que los nuevos bonos obtengan una calificación crediticia de A2 por parte de Moody's Ratings y A de S&P Global Ratings, lo que refleja su alto grado de inversión y confianza en la solvencia de la empresa.
Este movimiento de Disney subraya la tendencia actual en los mercados financieros, donde las corporaciones están capitalizando las bajas tasas de interés y la alta liquidez para optimizar su estructura de capital. La emisión no solo beneficia a la compañía en términos de costos, sino que también atrae a inversores en busca de activos seguros y rentables en un entorno económico volátil.
