Seneca Evercore evalúa transformación en banco para impulsar expansión en Brasil
La boutique brasileña de asesoría financiera Seneca Evercore, respaldada por la firma internacional Evercore Inc., está considerando seriamente la posibilidad de obtener una licencia bancaria como parte de su estrategia de crecimiento en el mercado local. Este movimiento estratégico se produce mientras la compañía expande significativamente su plantilla y diversifica sus operaciones en el sector financiero brasileño.
Crecimiento acelerado en el mercado crediticio
Daniel Wainstein, socio fundador de Seneca Evercore, reveló en una entrevista exclusiva que el rápido crecimiento de la empresa en el segmento de crédito está impulsando esta consideración. "Estamos creciendo tanto en crédito que estamos ampliando nuestra plataforma y evaluando activamente la posibilidad de convertirnos en un banco", afirmó Wainstein desde las nuevas oficinas de la compañía en Sao Paulo, que duplican el tamaño de su ubicación anterior.
La firma, que actualmente cuenta con aproximadamente 50 empleados, planea incrementar en un 30% su equipo de relaciones con clientes en la unidad de mercados de capitales de deuda. Este equipo, compuesto actualmente por 14 profesionales, será fortalecido para capitalizar las oportunidades en el mercado brasileño.
Especialización y expansión de servicios
Seneca Evercore se ha especializado tradicionalmente en asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones, así como en reestructuración de deuda corporativa. Sin embargo, en 2024 comenzó a estructurar bonos locales para aprovechar las altas tasas de interés que han impulsado un auge significativo en el mercado de crédito privado brasileño.
Entre sus operaciones recientes más destacadas se encuentran dos emisiones de bonos con respaldo inmobiliario (CRI) para la constructora FGR Incorporações SA, que lograron recaudar 312 millones de reales (equivalente a aproximadamente 60,6 millones de dólares estadounidenses). Estas operaciones demuestran la capacidad de la firma para estructurar productos financieros complejos en el mercado local.
Transformación del panorama crediticio brasileño
Wainstein destacó la transformación estructural que está experimentando el mercado crediticio brasileño: "Los cuatro bancos más grandes de Brasil concentraban el 90% del crédito corporativo local hace cinco años, pero hoy su participación se ha reducido al 50%. En contraste, en Estados Unidos los bancos representan menos del 10% del crédito total".
Esta evolución del mercado está creando oportunidades significativas para actores no bancarios. "Los mercados de capitales se están convirtiendo en la vía natural para que las empresas brasileñas obtengan financiación", explicó el ejecutivo, subrayando el contexto favorable para la expansión de servicios financieros especializados.
Antecedentes y estructura de propiedad
La relación entre Seneca Evercore y Evercore Inc. se formalizó en 2021, cuando la firma internacional anunció la adquisición del 20% de la boutique brasileña tras un año de alianza estratégica. Wainstein, quien anteriormente fue socio de Goldman Sachs Group Inc., conservó junto con otros ejecutivos la mayoría accionaria de la empresa, manteniendo así el control operativo mientras aprovecha el respaldo institucional de Evercore.
El contexto macroeconómico presenta algunos desafíos, ya que la emisión total de bonos locales en Brasil, que alcanzó un récord de 513.500 millones de reales en 2024, experimentó una contracción del 4,1% el año pasado, situándose en 492.400 millones de reales según datos compilados por Bloomberg. Sin embargo, esta corrección no ha desalentado las ambiciones expansionistas de Seneca Evercore, que ve en la posible transformación en banco una oportunidad para consolidar su posición en el mercado financiero brasileño.
