Parex Resources se adjudica los activos de Frontera Energy en Colombia
En un giro significativo dentro del sector energético colombiano, Parex Resources ha logrado posicionarse como la compañía que adquirirá los activos de exploración y producción de Frontera Energy en el país. Este movimiento se produce después de que GeoPark Limited decidiera no ejercer su derecho a igualar la oferta vinculante presentada por Parex, la cual fue calificada por Frontera como una "Propuesta Superior" en comparación con el acuerdo previamente establecido con GeoPark.
Detalles de la transacción millonaria
La oferta de Parex Resources tiene un valor base de US$500 millones en efectivo, a lo que se suma la asunción de deuda y un pago contingente adicional de US$25 millones. Esta propuesta, presentada a finales de febrero de 2026, representa una prima sustancial de aproximadamente US$125 millones sobre la oferta original de GeoPark, que ascendía a US$375 millones más un pago adicional condicional de US$25 millones.
Imad Mohsen, presidente y director ejecutivo de Parex Resources, afirmó que "nuestra oferta en efectivo para adquirir el negocio de exploración y producción de Frontera en Colombia ofrece un valor inmediato y mayor para Frontera y sus accionistas". La compañía esperaba que, basándose en la prima ofrecida, el consejo de Frontera determinara que su propuesta sería superior, lo que efectivamente ocurrió.
El camino hacia la nueva adquisición
Frontera Energy Corporation ha anunciado que tiene la intención de firmar acuerdos definitivos con Parex Resources para implementar esta oferta mediante un plan de arreglo bajo la Ley de Sociedades de Columbia Británica. Simultáneamente, rescindirá los acuerdos vigentes respecto a la transacción con GeoPark.
La empresa indicó que "se proporcionarán más detalles respecto a la oferta de Parex una vez que se firmen los acuerdos definitivos entre Frontera y Parex, que Frontera espera que se completen hoy (10 de marzo del 2026)".
Contexto de la operación anterior con GeoPark
Originalmente, a finales de enero de 2026, GeoPark había anunciado la adquisición del 100% de los activos de exploración y producción de petróleo y gas de Frontera Energy en Colombia. Esta operación, con fecha efectiva del 1 de enero de 2026, habría convertido a GeoPark en la empresa privada más grande de hidrocarburos del país.
La transacción con GeoPark se cerró en un precio de compra en efectivo de US$375 millones, sujeto a ajustes habituales de cierre, más un pago adicional de US$25 millones condicionado al cumplimiento de ciertos hitos de desarrollo. GeoPark había proyectado que esta adquisición le permitiría alcanzar una producción de 90.000 barriles de petróleo por día (bpd) para 2028 y un EBITDA de aproximadamente US$950 millones, duplicando así sus pronósticos iniciales.
Implicaciones para el sector energético colombiano
Esta nueva adquisición por parte de Parex Resources marca un cambio significativo en el panorama del sector upstream en Colombia. La transacción no solo representa una inyección de capital importante para el sector, sino que también redefine las posiciones competitivas entre las principales empresas privadas de hidrocarburos en el país.
El hecho de que Parex haya presentado una oferta sustancialmente superior demuestra el valor estratégico que los activos de Frontera Energy representan para las compañías operadoras en Colombia. Esta operación se enmarca en un contexto de renovado interés por los recursos energéticos colombianos y podría tener repercusiones en futuras transacciones dentro del sector.
