Pronus Capital insta a movilizar capital hacia pymes para fortalecer la economía
La firma colombiana de estructuración financiera Pronus Capital ha realizado un llamado urgente para movilizar más capital hacia las pequeñas y medianas empresas (pymes), consideradas el motor silencioso de la economía nacional. Según la compañía, estas empresas continúan subatendidas por los mercados de capital y enfrentan brechas estructurales de financiamiento que limitan su crecimiento y productividad.
Estructuras financieras innovadoras para cerrar la brecha
Camilo Zea, CEO de Pronus Capital, explicó que el mercado de capitales puede y debe desempeñar un rol más activo en cerrar esta brecha mediante estructuras de titularización y esquemas de financiación asset-backed. Estos mecanismos están respaldados por:
- Carteras de crédito pyme
- Operaciones de factoring
- Cuentas por cobrar
"Creemos que el mercado de capitales puede —y debe— jugar un rol más activo en cerrar esa brecha", afirmó Zea, destacando que estas estructuras permiten canalizar capital institucional hacia la economía real con eficiencia, trazabilidad y escalabilidad.
Impacto transformador de la titularización
Según Pronus Capital, bien diseñados, estos vehículos financieros permiten:
- Movilizar recursos de largo plazo hacia financiamiento productivo
- Aumentar la escala del crédito sin depender exclusivamente del balance bancario
- Optimizar el uso de capital mediante estructuras respaldadas por activos de crédito
- Diseñar instrumentos medibles que visibilicen impacto en empleo, ingresos y formalización
- Construir puentes sólidos entre inversionistas institucionales y el segmento pyme
Zea señaló que el ecosistema financiero colombiano ha entrado en una fase donde la discusión no es solo el acceso al crédito, sino la eficiencia y la resiliencia del capital. "Las entidades ya no discuten si acceden al mercado de capitales, sino cómo hacerlo sin diluir participación y fortaleciendo su solvencia bajo estándares internacionales como Basilea III".
La realidad de las pymes en Colombia
De acuerdo con datos de Confecámaras y el reporte de BBVA Research, las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) son el motor indiscutible de la economía colombiana:
- Representatividad: Conforman el 99,5% de las empresas formales del país
- Generación de Empleo: Son responsables de aproximadamente el 79% del empleo nacional (65% considerando solo pequeñas y medianas empresas según ANIF)
- Aporte al PIB: Contribuyen con cerca del 40% del Producto Interno Bruto anual de Colombia
Brecha de financiamiento alarmante
La brecha de financiamiento de este segmento sigue siendo significativa. En Colombia, solo el 26% de las empresas tiene acceso a crédito formal, y en el caso de las microempresas el indicador cae a 14,8%, según el Reporte de Inclusión Financiera de la Superintendencia Financiera.
A nivel agregado, cerca del 62% de las mipymes no logra acceder a financiamiento formal, de acuerdo con estimaciones del McKinsey Global Institute. Esta realidad también refleja una tendencia regional: según la CAF – Banco de Desarrollo de América Latina, una de cada tres pymes en América Latina reporta restricciones de acceso al crédito.
La informalidad como desafío estructural
La firma Pronus Capital destacó que la informalidad en Colombia supera el 55%, lo que representa un desafío adicional para el desarrollo empresarial. La titularización de créditos productivos no es solo una herramienta financiera, sino un mecanismo de profundización del mercado de capitales, democratización del financiamiento y sofisticación estructural del ecosistema empresarial.
"No se trata solo de financiar. Se trata de estructurar soluciones sostenibles que conecten ahorro institucional con crecimiento empresarial real", afirmó la compañía, añadiendo que apostar por las pymes es apostar por un país más productivo, más formal y con mayores oportunidades.
Pronus Capital concluyó que la movilización de capital hacia las pymes es fundamental para apoyar una mayor productividad y generar formalidad en todos los sectores económicos, fortaleciendo así la base empresarial de Colombia.
