ISA marca un hito en el mercado chileno con bonos sostenibles
La empresa colombiana ISA ha logrado un hecho histórico en el sector de las concesiones viales de Chile al realizar la primera emisión de bonos vinculados a la sostenibilidad en esta industria. A través de su concesión Ruta del Maipo, la compañía colocó dos series de bonos que fueron demandados masivamente por los inversionistas, completando la operación en apenas 14 segundos.
Detalles de la operación financiera
La emisión consistió en dos series de bonos diseñados específicamente para refinanciar deuda de la empresa. La Serie G alcanzó un monto de 2,15 millones de Unidades de Fomento, equivalente a aproximadamente 90 millones de dólares estadounidenses, con un plazo de 8,5 años y una tasa de colocación de UF + 2,48%. Por su parte, la Serie H totalizó 12,6 millones de UF, cerca de 528 millones de dólares, con un plazo de 10,9 años y una tasa de UF + 2,89%.
Ambas series recibieron una calificación local AA+ por parte de las reconocidas agencias Fitch Ratings y Humphreys, lo que refleja la solidez crediticia de la operación y la confianza del mercado en la gestión de ISA.
Compromiso con criterios ASG
Esta operación, efectuada el 31 de marzo de 2026, evidencia la madurez de ISA Vías en incorporar metas Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) dentro de su gestión empresarial. Los bonos vinculados a la sostenibilidad son instrumentos financieros innovadores donde las condiciones, como la tasa de interés, están directamente relacionadas con el cumplimiento de objetivos de sostenibilidad medidos a nivel corporativo.
Gabriel Jaime Melguizo, presidente (e) de ISA, destacó que "seguimos consolidándonos como un actor clave en el desarrollo de infraestructura, reafirmando nuestro compromiso regional con la construcción y operación de corredores sostenibles que conecten territorios, impulsen el crecimiento económico y generen valor social y ambiental".
Estructuración y marco financiero
La operación se alineó con el Sustainability Financing Framework establecido por ISA en colaboración con los bancos Itaú y Santander, quienes actuaron como estructuradores del proceso. Alejandra Carrasco, Gerenta Corporativa de Finanzas de ISA VÍAS en Chile, expresó que "el desempeño de este bono refleja la confianza e interés del mercado en apoyar el desarrollo de la infraestructura vial del país".
Carrasco añadió que "la demanda fue altamente superior a las expectativas, los bonos se colocaron en 14 segundos, lo que nos tiene orgullosos por el trabajo que permanentemente venimos realizando de cara a los inversionistas".
Importancia estratégica de Ruta del Maipo
Ruta del Maipo constituye la principal salida de Santiago hacia el sur de Chile y forma parte integral de la Ruta 5, considerada la columna vertebral del transporte terrestre del país. Esta vía registró un tráfico superior a los 88 millones de vehículos durante el último año, demostrando su importancia crítica para la conectividad y el desarrollo económico nacional.
La exitosa colocación de estos bonos sostenibles no solo representa un hito financiero para ISA, sino que también establece un precedente significativo para todo el sector de infraestructura vial en Chile, mostrando cómo las consideraciones ambientales y sociales pueden integrarse exitosamente en las estrategias de financiamiento corporativo.
