Las acciones de X-Energy cerraron su primera jornada en la bolsa con un incremento del 27% sobre su precio de salida, luego de que la empresa de energía nuclear recaudara US$1.020 millones en una oferta pública inicial ampliada en Estados Unidos.
Detalles de la oferta pública inicial
La compañía con sede en Rockville, Maryland, respaldada por Amazon.com, vio sus acciones cerrar el viernes a US$29,20 cada una, superando el precio de salida a bolsa de US$23. Este valor quedó por encima del rango inicialmente anunciado de entre US$16 y US$19.
La operación otorga a X-Energy un valor de mercado de US$11.600 millones, según las acciones en circulación detalladas en sus documentos. La demanda por la oferta superó en más de 15 veces la cantidad de acciones disponibles, de acuerdo con fuentes cercanas al proceso.
Declaraciones del CEO
“Esto valida nuestra tecnología nuclear”, afirmó Clay Sell, director ejecutivo de X-Energy, en una entrevista. “Valora el papel que el mercado y los inversores creen que debe desempeñar la energía nuclear”.
Tecnología y planes futuros
X-Energy se dedica al diseño de pequeños reactores nucleares modulares y a la fabricación de combustible nuclear avanzado. Sus reactores emplean los denominados guijarros Triso, núcleos de uranio isotrópicos triestructurales del tamaño de una semilla de amapola, que queman a mayor temperatura y durante más tiempo que el combustible convencional.
“Queremos que la energía nuclear sea aburrida”, dijo Sell. “Podemos construirla una y otra vez. Así es como se reducen los costos”.
Esta oferta se produce en un contexto de competencia entre empresas por lanzar al mercado el primer reactor modular pequeño estadounidense. X-Energy tiene previsto realizar su primera entrega a principios de la década de 2030. La compañía planea utilizar sus reactores para abastecer instalaciones industriales y centros de datos de inteligencia artificial, y ya cuenta con acuerdos con Dow, Amazon y Centrica.
Interés de inversores y estructura accionaria
Según los documentos presentados, Ark Investment Management manifestó interés en adquirir acciones por un valor de hasta US$105 millones en la oferta al precio de la OPV.
El fundador y presidente, Kamal Ghaffarian, controla el 61% de las acciones de clase B de la empresa, mientras que las filiales de Ares Management poseen el 26%, de acuerdo con la documentación.
Resultados financieros
X-Energy registró una pérdida neta de aproximadamente US$390 millones sobre ingresos de US$94 millones, sin incluir subvenciones, el año pasado, en comparación con una pérdida neta de US$126 millones sobre ingresos de US$84 millones el año anterior.
La oferta fue liderada por JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Jefferies Financial Group y Moelis. Las acciones de X-Energy cotizan en el mercado Nasdaq bajo el símbolo XE.
