El Banco de la República publicó este jueves su encuesta trimestral sobre el estado del crédito en Colombia, con corte a marzo de 2026. En ella participaron bancos, compañías de financiamiento y cooperativas financieras, con el objetivo de medir cómo perciben estas entidades la demanda, la oferta y el acceso al crédito en el país.
¿Qué dice el Banrep sobre el crédito en Colombia?
Durante el primer trimestre de 2026, la demanda de crédito de consumo y microcrédito se mantuvo en terreno positivo. En el caso del consumo, el indicador superó incluso las expectativas que los propios bancos tenían al cierre de 2025. Para el segundo trimestre, las entidades anticipan que esa tendencia se mantendrá, aunque con algo más de moderación.
La otra cara es la vivienda. La demanda de crédito hipotecario cerró el primer trimestre en terreno negativo en los tres tipos de entidades (bancos, CFC y cooperativas) y las propias entidades anticipan que ese deterioro se profundizará en el segundo trimestre. Este dato se alinea con lo que viene advirtiendo el sector constructor: según Camacol, las ventas de vivienda cayeron 5,9 % entre enero y abril de 2026, y las iniciaciones de obra bajaron cerca del 20 %.
Crédito comercial: se endurecen las condiciones
Los bancos cerraron el primer trimestre siendo más restrictivos con el crédito comercial, el que usan las empresas para financiarse. Por primera vez en un año, ningún banco reportó al Banrep haber reducido sus exigencias para este tipo de préstamo, lo que interrumpe una tendencia de flexibilización que venía desde 2023. Para el segundo trimestre, las entidades anticipan que esa restricción se mantendrá.
La carga de tener un crédito
Los hogares que accedieron a nuevos créditos en el primer trimestre destinaron en promedio entre el 33 % y el 37 % de su ingreso disponible al pago de obligaciones financieras (consumo y vivienda). En los bancos la carga llegó al 37,20 %; en las compañías de financiamiento, al 37,09 %; y en las cooperativas, al 33,78 %. El indicador subió levemente en bancos y cooperativas, aunque bajó en las compañías de financiamiento, lo que el Banrep interpreta como una señal de menor riesgo de crédito para ese tipo de entidades.
Otro dato llamativo del reporte es que el 88 % de los bancos y el 100 % de las cooperativas reportaron haber modificado las condiciones de al menos un crédito durante el primer trimestre de 2026, ya sea extendiendo plazos, otorgando períodos de gracia o consolidando deudas. Esto indica que una parte de los deudores está teniendo dificultades para cumplir con sus obligaciones en los términos originalmente pactados.
Las alertas en torno al microcrédito
El microcrédito atiende a más de dos millones de colombianos, en su mayoría en zonas donde la banca tradicional no llega, y su cartera vigente suma COP 2,5 billones. En el primer trimestre de 2026 mostró dinamismo: la mayoría de los sectores reportó balances positivos en demanda. Sin embargo, el indicador de calidad por mora, que mide la proporción de cartera vencida, revirtió la tendencia a la baja que traía en los tres trimestres anteriores y subió hasta el 4,8 %.
En cuanto al destino de los desembolsos, el crédito urbano concentró el 42,7 % del total y el rural subió hasta el 32,7 %. Las entidades atribuyen el crecimiento a la reactivación productiva en zonas rurales, la mayor competencia entre entidades y los avances en digitalización.
Pero el principal obstáculo para prestar más sigue siendo el mismo, según el Banco de la República: la capacidad de pago de los clientes y el sobreendeudamiento, que las propias entidades identifican como los mayores riesgos del segmento.
Los sectores con menos acceso al crédito
Construcción, agro, minería y petróleo son los sectores con peor percepción de acceso al crédito, según los bancos encuestados por el Emisor. En cuanto al tamaño de las empresas, la situación es más difícil para las micro, pequeñas y medianas, mientras que las grandes mostraron una leve mejora en el acceso.
