La compañía global de dispositivos médicos y fórmula infantil Abbott Laboratories ha iniciado una importante emisión de bonos por valor de US$20.000 millones, destinados específicamente a financiar su adquisición de la empresa especializada en detección de cáncer Exact Sciences Corp. Esta operación representa una de las ofertas más significativas en el mercado estadounidense de bonos de alto grado durante el presente año, marcando un hito en el sector de fusiones y adquisiciones del ámbito sanitario.
Detalles de la emisión de bonos
Según fuentes con conocimiento directo de la transacción, Abbott Laboratories está ofreciendo ocho bonos distintos con vencimientos que oscilan entre tres y cuarenta años. La prima del bono con mayor plazo de vencimiento se ha establecido en 0,9 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro estadounidense, una cifra notablemente inferior al precio inicial estimado que rondaba los 1,15 puntos porcentuales. Este ajuste refleja la fuerte demanda y confianza de los inversores en la solidez financiera de la empresa.
Demanda récord y financiamiento puente
La emisión de bonos de Abbott ha generado un interés extraordinario en los mercados financieros, atrayendo pedidos por un total de US$57.000 millones en su punto máximo de demanda. Los fondos recaudados mediante esta operación servirán para reemplazar el financiamiento puente previamente establecido con Morgan Stanley, el cual se contaba entre los préstamos de este tipo más cuantiosos del año 2025. La gestión de la venta de bonos ha sido coordinada por un consorcio de instituciones financieras de primer nivel, incluyendo Morgan Stanley, Bank of America Corp., Barclays Plc y JPMorgan Chase & Co., aunque todas han declinado realizar comentarios públicos sobre la transacción.
Contexto del mercado de fusiones y adquisiciones
El sector de la atención médica continúa siendo un motor fundamental en el resurgimiento global de las actividades de fusiones y adquisiciones. Esta tendencia se evidencia en transacciones recientes de gran envergadura, como la compra del fabricante de dispositivos médicos Hologic Inc. por US$18.300 millones y el anuncio realizado el lunes por Gilead Sciences, que pagará hasta US$7.800 millones por la empresa de biotecnología oncológica Arcellx Inc. Los analistas financieros pronostican que la financiación destinada a fusiones y adquisiciones, junto con las iniciativas en inteligencia artificial, impulsarán significativamente el crecimiento de las ventas de bonos con grado de inversión en Estados Unidos durante este año.
Impacto estratégico para Abbott Laboratories
La adquisición de Exact Sciences Corp. fortalecerá sustancialmente el negocio de diagnóstico de Abbott Laboratories, proporcionándole activos valiosos como Cologuard, un sistema innovador que ayuda en la detección temprana del cáncer colorrectal. En los últimos años, Abbott ha centrado sus esfuerzos estratégicos en el segmento de dispositivos médicos, donde sus monitores de glucosa han sido un factor clave en el crecimiento de la compañía. Esta compra representa un paso más en la consolidación de su posición en el mercado de tecnologías médicas avanzadas.
Panorama del mercado de bonos estadounidense
Abbott Laboratories se encuentra entre las diez empresas que han comercializado deuda en el mercado estadounidense de bonos con grado de inversión durante el día lunes, contribuyendo a un volumen total de US$30.900 millones en emisiones de deuda corporativa. Este inicio de semana marca un récord para el año 2026, con las empresas acumulando ventas de bonos de alta calidad por un total de US$336.000 millones desde el comienzo del año, según los datos recopilados por Bloomberg News. Las condiciones actuales del mercado, caracterizadas por primas de endeudamiento en niveles históricamente bajos, están creando un entorno propicio para emisiones récord, tal como anticipan diversos analistas del sector financiero.
