Fundador de Agibank ingresa al club de multimillonarios tras oferta pública inicial
Marciano Testa, presidente y fundador de la fintech brasileña Agibank, se ha convertido oficialmente en multimillonario este miércoles, a pesar de las dificultades enfrentadas durante el proceso de oferta pública inicial (OPI) de su compañía en la Bolsa de Nueva York. La participación del 63% de Testa en Agi Inc., empresa conocida comercialmente como Agibank, alcanzó un valor de $1.100 millones al precio de cierre de $10,75 por acción.
Un debut complejo en los mercados internacionales
El debut bursátil de Agibank estuvo marcado por desafíos significativos, obligando a la compañía a reducir tanto el precio como el número de acciones ofrecidas en el último minuto antes de su lanzamiento. Como resultado, las acciones de la fintech cayeron un 10% durante su primer día de negociación, reflejando la volatilidad del mercado y las condiciones económicas actuales.
Esta cotización representa solo la segunda gran salida a bolsa de una empresa brasileña en Estados Unidos desde 2021, siguiendo el camino iniciado por PicPay, otra tecnología financiera brasileña que comenzó a cotizar en el Nasdaq el mes pasado. Curiosamente, PicPay también ha experimentado una caída del 23% en el valor de sus acciones desde su lanzamiento inicial.
Estructura de control y modelo de negocio innovador
A pesar de la dilución de propiedad resultante de la OPI, Marciano Testa mantiene un control casi absoluto sobre Agibank a través de acciones especiales de Clase B que le otorgan aproximadamente el 95% del poder de voto en la compañía. Este mecanismo le permite conservar el control estratégico mientras tiene la opción de convertir su participación en acciones negociables en el futuro.
El modelo operativo de Agibank combina una plataforma digital completamente integrada con más de 1.000 "centros inteligentes" distribuidos por Brasil. La compañía se especializa en proporcionar préstamos a trabajadores jubilados, con un sistema que deduce automáticamente los pagos de sus beneficios de seguridad social. Hasta septiembre, Agibank reportaba más de 6,4 millones de clientes activos en su base de datos.
Reactivación del mercado de capitales latinoamericano
Las OPI simultáneas de Agibank y PicPay, esta última propiedad de la familia multimillonaria Batista, representan una señal de reactivación para los mercados de capitales vinculados a la economía más grande de América Latina. Antes de estas ofertas, la última salida a bolsa significativa de una empresa brasileña en Estados Unidos correspondía a Nu Holdings Ltd., el banco digital liderado por el multimillonario David Vélez, cuyo patrimonio neto alcanza los $17.000 millones según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg.
Agibank había estado considerando una cotización en Estados Unidos desde al menos 2019, después de intentos infructuosos de listarse en la bolsa brasileña. La compañía ha recibido inversiones previas de actores importantes como Lumina Capital Management, fundada por un ex ejecutivo de Morgan Stanley, y de la plataforma de inversiones alternativas Vinci Partners, consolidando su posición en el competitivo sector fintech.
