PayPay, respaldada por SoftBank, sube 19% en su debut bursátil en Estados Unidos
Las acciones de PayPay Corp., la empresa japonesa de pagos digitales respaldada por SoftBank, experimentaron un incremento del 19% durante su debut en el mercado bursátil estadounidense este jueves. Este movimiento se produjo tras una exitosa salida a bolsa que recaudó aproximadamente US$879,8 millones, posicionándose como la mayor cotización de una compañía japonesa en una bolsa de valores de Estados Unidos en la última década.
Detalles de la oferta pública inicial y el desempeño en el mercado
Los certificados de depósito estadounidenses (ADR) de PayPay comenzaron a cotizar a US$18,10 cada uno alrededor del mediodía en Nueva York, superando significativamente su precio inicial de salida a bolsa, establecido en US$16. Es importante destacar que este valor se situó por debajo del rango de mercado anticipado, que oscilaba entre US$17 y US$20. Con esta cotización, la empresa alcanza un valor de mercado estimado en US$12.100 millones, según las acciones en circulación registradas en sus documentos oficiales.
La estructura de la oferta incluyó la venta de 31,1 millones de ADR por parte de PayPay, mientras que una filial del SoftBank Vision Fund II, una división de inversión del conglomerado japonés, vendió 23,9 millones de ADR. Cada uno de estos certificados representa una acción ordinaria de la compañía, facilitando la participación de inversores internacionales en el capital de la empresa.
Inversores institucionales y contexto de la salida a bolsa
La salida a bolsa de PayPay atrajo un interés considerable entre los inversores institucionales, quienes presentaron órdenes por un monto que superó varias veces la cantidad de ADR disponibles antes de la fijación final de precios. Entre los participantes destacados se encuentran:
- La Autoridad de Inversiones de Abu Dabi
- Una unidad de la Autoridad de Inversiones de Qatar
- Una filial del gigante de pagos Visa Inc.
Estas entidades acordaron adquirir acciones por un valor total de hasta US$220 millones, según los documentos presentados ante las autoridades reguladoras. Además, la oferta pública incluyó una venta sin cotización en Japón de aproximadamente 8,7 millones de ADR ofrecidos por Mizuho Financial Group Inc. al mismo precio que la oferta estadounidense, ampliando el alcance de la operación.
Antecedentes y expansión internacional de PayPay
Fundada en 2018 como una empresa conjunta con Paytm, la compañía india de pagos respaldada por Vision Fund, PayPay ha demostrado un crecimiento exponencial en su mercado local. Para diciembre, la plataforma había superado los 72 millones de usuarios en Japón, un país con una población de aproximadamente 123 millones de habitantes, consolidando su posición como un actor dominante en el sector de pagos digitales.
En términos financieros, PayPay reportó una ganancia de ¥103.300 millones (equivalente a US$656 millones) sobre ingresos de ¥278.500 millones durante los nueve meses finalizados en diciembre, reflejando una sólida rentabilidad y un modelo de negocio sostenible.
Estrategias de crecimiento y contexto corporativo
Antes de su lanzamiento global, PayPay ha intensificado sus esfuerzos para expandirse internacionalmente. El año pasado, la compañía comenzó a ofrecer sus servicios en más de 2 millones de tiendas en Corea del Sur, dirigidas específicamente a clientes japoneses. En febrero, anunció una alianza estratégica con Visa para explorar oportunidades de crecimiento en el mercado estadounidense, señalando su ambición de competir a nivel global.
Esta salida a bolsa se enmarca en un contexto más amplio donde SoftBank está monetizando activos para financiar nuevas inversiones en áreas como la inteligencia artificial. El inversor tecnológico ha desinvertido cerca de US$13.000 millones en acciones de T-Mobile US Inc. entre junio y diciembre, reorientando sus recursos hacia sectores de alta innovación.
La IPO de PayPay representa la mayor de una empresa japonesa que debuta en Estados Unidos desde que el servicio de mensajería móvil Line Corp. recaudó US$1.300 millones en una cotización simultánea en Tokio y Nueva York en 2016, según datos compilados por Bloomberg. Este hito subraya el creciente interés de los inversores internacionales en las empresas tecnológicas japonesas y su potencial de crecimiento en el mercado global de pagos digitales.
