SpaceX hizo historia al realizar la mayor oferta pública inicial (OPI) de todos los tiempos, colocándose entre las empresas cotizadas más grandes del mundo y acercando a su fundador, Elon Musk, a convertirse en la primera persona con una fortuna de un billón de dólares.
Detalles de la OPI
La compañía, oficialmente Space Exploration Technologies Corp., vendió 555,6 millones de acciones a 135 dólares cada una, según un comunicado publicado el jueves en su sitio web. La OPI de SpaceX duplica con creces el tamaño de la colocación de Saudi Aramco, que recaudó 29.400 millones de dólares en 2019.
A ese precio, SpaceX alcanza una capitalización bursátil de 1,77 billones de dólares. Al considerar las opciones sobre acciones para empleados y las unidades restringidas, la valoración totalmente diluida asciende a aproximadamente 1,8 billones de dólares.
Demanda de inversores minoristas
La base de seguidores de Musk entre los inversores minoristas fue un componente clave de la operación. Según fuentes cercanas, este grupo presentó órdenes por más de 100.000 millones de dólares para comprar acciones, muy por encima del 20% de los títulos reservados para ellos.
Sin embargo, no todos comparten el entusiasmo. El veterano vendedor en corto James Chanos calificó la operación como una “OPI de sueños y expectativas”, impulsada por el fervor en torno a Musk y la inteligencia artificial más que por los fundamentos de una empresa que aún no registra ganancias.
Impacto en el mercado
La demanda de fondos pasivos e inversores minoristas que no pudieron comprar al precio de la OPI podría crear una sólida base de compradores una vez que las acciones comiencen a cotizar. SpaceX es la primera de tres grandes OPI previstas para aprovechar el apetito por empresas de inteligencia artificial. Anthropic PBC y OpenAI podrían salir a bolsa este año, buscando valoraciones superiores a un billón de dólares cada una.
“Es un acontecimiento importante como precursor de Anthropic y OpenAI”, afirmó Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercados de Ameriprise. “Cuando observamos a estas tres compañías y la cantidad de capital que están captando, concluyo que la demanda por inteligencia artificial sigue siendo muy fuerte”.
La avalancha de nuevas acciones, sumada a una oferta de capital de 85.000 millones de dólares de Alphabet Inc., alimenta el debate sobre si existe suficiente demanda para absorber toda la nueva oferta.
