En Colombia existen dos regímenes de pensiones que compiten entre sí: el Régimen de Prima Media (RPM), público y administrado por Colpensiones, y el Régimen de Ahorro Individual (RAI), privado y gestionado por las AFP. Ambos tienen filosofías distintas: el RPM es un sistema de reparto donde los trabajadores activos financian a los pensionados actuales, mientras que el RAI se basa en una cuenta de ahorro e inversión personal.
¿Cómo se calcula la pensión en cada régimen?
Según Santiago Rodríguez Raga, profesor de la Facultad de Administración de la Universidad de los Andes, en el RPM el valor de la pensión depende del número de semanas cotizadas (mínimo 1.300 y máximo 1.800) y del salario promedio de los últimos 10 años. En el RAI, la pensión depende de los aportes realizados durante la vida laboral, la rentabilidad obtenida y el tiempo que los recursos permanezcan en el fondo privado.
La reforma pensional, actualmente suspendida por la Corte Constitucional, propone un sistema de pilares donde el pilar contributivo es clave: hasta cierto nivel de salario, los aportes van a Colpensiones, y el excedente a las AFP. Con este cambio, los regímenes ya no compiten y las personas no pueden elegir el que más les convenga; todos cotizan primero al sistema público y lo adicional a fondos privados.
¿Por qué no alcanza la pensión?
Independientemente del régimen, el valor de la pensión suele ser menor al salario previo a la jubilación. En el RPM, la tasa de reemplazo (porcentaje del salario que se recibe) no es del 100%, sino que normalmente oscila entre el 50% y el 70%. En el RAI, el valor depende del ahorro acumulado, pero también será inferior al salario anterior. Además, la informalidad laboral y los periodos sin cotización reducen el monto: en el RPM se tienen menos semanas cotizadas y un salario promedio menor; en el RAI se acumula un menor capital.
En el régimen privado, el valor acumulado puede verse afectado por la rentabilidad del fondo, que depende del mercado financiero, y por el aumento de la esperanza de vida, que obliga a distribuir los recursos en más años, reduciendo la mesada mensual.
Alternativas para aumentar los ingresos en la jubilación
El profesor Rodríguez Raga enfatiza que es necesario prepararse durante la vida laboral para no depender solo de la pensión. Estas son algunas opciones:
- Ahorro voluntario en pensiones: Realizar aportes adicionales que permitan retirar un valor mensual en la jubilación.
- Inversión en activos financieros: Adquirir acciones que generen dividendos, CDT o fondos de inversión colectiva que produzcan intereses periódicos.
- Activos que generen renta mensual: Invertir en propiedades para arriendo o en negocios productivos.
- Extender la vida laboral: Continuar trabajando incluso después de pensionarse.
- Reducir gastos futuros: Cancelar deudas antes de la jubilación para disminuir las obligaciones financieras.
En el sistema pensional colombiano, es inevitable que la pensión sea insuficiente para mantener el nivel de vida previo. La discusión no debe centrarse solo en elegir un régimen, sino en cómo construir ingresos adicionales para la vejez desde hoy.
