Frontera Energy anuncia que oferta de Parex supera a la de GeoPark por activos petroleros
La petrolera Frontera Energy ha anunciado oficialmente que la oferta vinculante presentada por la canadiense Parex Resources para adquirir sus activos de exploración y producción es superior a la oferta anterior realizada por GeoPark. Este anuncio, realizado el jueves por la noche, marca un giro significativo en las negociaciones por estos valiosos activos en Colombia.
Detalles financieros de las ofertas en competencia
Según el comunicado de Frontera Energy, Parex Resources informó el pasado 23 de febrero que ofreció US$500 millones por los activos de la empresa. Esta cifra representa una prima sustancial de US$125 millones en comparación con el acuerdo de adquisición que Frontera había firmado con GeoPark a finales de enero, por un monto de US$375 millones.
Además de estas cantidades base, ambas ofertas incluyen un pago contingente adicional de US$25 millones vinculado al logro de objetivos de desarrollo específicos. Este pago estaría sujeto a un período de hasta 12 meses posteriores a la fecha de cierre de la transacción.
Estructura de la transacción y obligaciones asumidas
Las petroleras competidoras también ofrecen asumir todas las obligaciones de Frontera bajo el monto principal agregado de US$310 millones de Bonos No Garantizados de Frontera 2028 en circulación. Además, se incluyen los US$80 millones en circulación bajo la línea de prepago previamente anunciada de Frontera con Chevron Products Company.
La contraprestación ofrecida en la oferta de Parex también supone el pago de US$25 millones en concepto de Comisión de Incumplimiento del Comprador. Este monto sería pagadero a GeoPark por Frontera en caso de que Frontera rescinda el acuerdo que había hecho inicialmente con GeoPark.
"Salvo por la contraprestación ofrecida, el acuerdo que se celebraría con Parex es sustancialmente idéntico al acuerdo con GeoPark, y la estructura de la transacción es la misma que la de GeoPark", sostuvo Frontera en su comunicado oficial.
Proceso de negociación y próximos pasos
Frontera ha notificado formalmente a GeoPark sobre esta decisión, iniciando así un período de cinco días hábiles, que se extenderá hasta el 12 de marzo. Durante este tiempo, GeoPark tiene el derecho, aunque no la obligación, de modificar los términos del acuerdo para que la propuesta de Parex deje de ser considerada superior.
Un portavoz de GeoPark declaró a Reuters: "La junta está revisando la última comunicación de Frontera para tomar una decisión". Mientras tanto, Frontera asegura que el acuerdo con GeoPark sigue vigente y que actualmente no se puede garantizar que la oferta de Parex resulte finalmente en una transacción concluida.
Importancia de los activos en juego
Los activos de Frontera Energy en Colombia comprenden 17 bloques de exploración y producción, incluidos los campos Quifa y Cubiro, que son estratégicos para la industria petrolera nacional. La compañía reportó una producción promedio anual de 38.934 barriles de petróleo equivalente por día al final del tercer trimestre del año pasado.
Parex Resources había señalado anteriormente que la combinación de sus carteras con las de Frontera crearía inmediatamente la mayor compañía energética independiente centrada en Colombia. Cabe destacar que las dos empresas ya son socias en el bloque VIM-1 de Colombia, lo que añade una capa adicional de complejidad estratégica a estas negociaciones.
