Cuando una persona decide invertir su dinero para diversificar sus ingresos, la primera pregunta suele ser: "¿Cuánto puedo ganar?". Aunque esta interrogante es relevante, los especialistas advierten que también es crucial analizar los riesgos asociados a cada oportunidad financiera.
Rentabilidad y riesgo van de la mano
Según Juan Felipe Giraldo, CEO de Cibest Capital en Estados Unidos, "las inversiones con mayor potencial de rentabilidad suelen implicar más riesgo. Eso exige entenderlas bien antes de decidir, hacerse preguntas incómodas y mirar más allá de un número atractivo".
En un entorno digital repleto de contenidos financieros, es necesario tener precaución con aquellos que simplifican en exceso las decisiones y fomentan comportamientos especulativos, ya que no suelen estar diseñados para el perfil de riesgo ni los objetivos financieros de cada persona.
Los cinco riesgos esenciales según Cibest Capital
Antes de destinar el capital, los expertos de Cibest Capital recomiendan evaluar cinco dimensiones clave de riesgo:
1. Riesgo de liquidez: Consiste en definir cuánto tiempo se puede dejar el dinero inmovilizado. No todas las inversiones se convierten en efectivo de manera rápida o sencilla; algunas requieren cumplir plazos determinados. Evaluar la flexibilidad y la existencia de un mercado activo para salir de la inversión es clave en momentos de necesidad o cambios inesperados.
2. Riesgo de crédito: Se refiere al respaldo del proyecto o entidad. Toda inversión tiene detrás una empresa, institución o iniciativa que asume un compromiso financiero. Por ello, es fundamental revisar sus calificaciones de riesgo, solidez financiera y probabilidad de incumplimiento para saber qué tan viable es que se cumpla lo prometido.
3. Riesgo operacional: Analiza quién administra y custodia los recursos. Más allá del producto financiero elegido, es clave identificar que el intermediario opere bajo normas claras, controles rigurosos, procesos de supervisión y auditorías. Esto ayuda a dimensionar qué tan protegida está la inversión frente a errores de gestión, fallas técnicas o malas prácticas.
4. Riesgo de concentración: Evalúa la diversificación real del portafolio. Los expertos de Cibest Capital señalan que no hay que confundir variedad con diversificación, ya que tener varios productos no sirve si todos dependen de los mismos sectores o condiciones. Un portafolio equilibrado incluye activos que reaccionen de manera diferente ante una crisis, reduciendo así el impacto de un evento negativo.
5. Riesgo de entendimiento: Se basa en la comprensión profunda del mecanismo de inversión. Si un inversionista no puede explicar el funcionamiento del producto, la procedencia de sus retornos y los factores que lo afectan con sus propias palabras, es una señal de que aún le falta información.
Comprender el riesgo, primer paso para invertir con confianza
Los expertos de Cibest Capital enfatizan que comprender el riesgo es el primer paso para operar con confianza. En el ámbito financiero, lo que no se comprende no se puede controlar y, eventualmente, aquello que queda fuera de control es lo que suele generar los impactos más complejos en el patrimonio.
