La racha alcista sin precedentes de las acciones estadounidenses se detuvo bruscamente, ya que las conversaciones de paz en Oriente Medio permanecieron en el limbo, lo que mantuvo el crudo brent por encima de los 100 dólares por barril. Los futuros del S&P 500 retrocedieron un 0,2%, sugiriendo que Wall Street se toma un respiro tras el fuerte aumento del 9% registrado en abril, impulsado por sólidas ganancias y el mayor avance histórico de los fabricantes de semiconductores.
Impacto del bloqueo en el estrecho de Ormuz
El crudo brent fluctuó en torno a los 102 dólares por barril, mientras Estados Unidos e Irán continuaban bloqueando el estrecho de Ormuz. El dólar y los bonos del Tesoro se mantuvieron prácticamente sin cambios. Los fabricantes de semiconductores de alto rendimiento extendieron sus ganancias en las operaciones previas a la apertura, con Texas Instruments Inc. liderando con un alza del 9%, impulsada por la creciente demanda de los constructores de centros de datos.
Por otro lado, las empresas de software cayeron después de que ServiceNow Inc. anunciara que la guerra había retrasado sus acuerdos. Tesla Inc. bajó un 3% tras elevar su previsión de inversión para impulsar la inteligencia artificial y la robótica.
Perspectivas de los analistas
Emmanuel Cau, jefe de estrategia de renta variable europea de Barclays Plc, afirmó: "La falta de avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán podría traer un baño de realidad a los mercados bursátiles tras un fuerte repunte. Es difícil prever un mayor potencial alcista sin un progreso más decisivo en materia de paz. Los resultados hasta ahora son buenos, así que al menos eso proporciona cierto respaldo fundamental."
Las acciones estadounidenses se han recuperado de la incertidumbre generada por la guerra con Irán, que paralizó alrededor del 20% del flujo mundial de petróleo. El renovado optimismo en torno a la inteligencia artificial y los sólidos resultados corporativos han impulsado la recuperación, mientras los inversores esperan una solución.
Temporada de resultados
Con la temporada de resultados en pleno apogeo, empresas como Comcast Corp. y American Express Co. superaron las previsiones de beneficios el jueves. American Airlines Group Inc. advirtió de gastos adicionales por valor de 4.000 millones de dólares debido al aumento del precio del combustible para aviones. Honeywell International Inc. afirmó que la guerra estaba afectando a sus ingresos.
Reacción en Europa
En Europa, las acciones cayeron un 0,1%, registrando su cuarta jornada consecutiva de pérdidas, la racha más larga desde enero. Como importador neto de petróleo y gas, la región sigue estando más expuesta a las fluctuaciones de Oriente Medio, y ni siquiera unos sólidos resultados empresariales han logrado mejorar el ánimo. El gigante de la belleza L'Oréal SA subió más de un 9% en París tras superar con creces las expectativas de ventas. Nestlé SA avanzó un 6% en Zúrich.
Holger Schmieding, economista jefe de Berenberg, declaró: "Los mercados parten de la premisa de que las consecuencias del desastre del estrecho de Ormuz afectarán con mayor dureza a las economías asiáticas y europeas que a la estadounidense. Esto también significa que, una vez que se reabra el estrecho de Ormuz, Europa y Asia tendrán un mejor desempeño."
Actividad empresarial
En uno de los primeros datos de abril, la actividad empresarial en la zona euro se contrajo inesperadamente por primera vez desde 2024. El dato de Estados Unidos, que se publicará más tarde el jueves, también será clave como señal temprana del impacto del alza del precio del petróleo en la economía.
Jim Reid, jefe de investigación macroeconómica y estrategia temática de Deutsche Bank AG, escribió: "La mayor resiliencia de los datos ha sido un factor crucial para el buen desempeño de los activos de riesgo. Cualquier indicio de que esto cambie sería significativo, ya que eliminaría uno de los pilares clave que han evitado una reacción más negativa del mercado ante los recientes acontecimientos geopolíticos."
En el Reino Unido, la rentabilidad de los bonos del Estado británico se disparó tras el repunte del sector privado, lo que respaldó la postura del Banco de Inglaterra respecto a los tipos de interés. Los operadores han aumentado sus apuestas sobre subidas de tipos del Banco de Inglaterra y ahora prevén dos incrementos de un cuarto de punto este año, con un 50% de probabilidad de un tercero. Esto supone un aumento considerable respecto a los 35 puntos básicos previstos al inicio de la semana.
