Sony Group Corp. planea su primera emisión de bonos en dólares estadounidenses en casi tres décadas, según una persona con conocimiento directo del asunto. La compañía encargó a Bank of America Corp. y a Morgan Stanley organizar reuniones con inversores en deuda, que comenzaron el lunes. Se espera que posteriormente se realice una emisión de bonos en dos tramos con vencimientos a cinco y diez años, añadió la misma persona, quien solicitó el anonimato por tratarse de información confidencial.
Contexto histórico de la emisión
Según datos recopilados por Bloomberg, Sony Group emitió bonos en dólares por última vez en 1998, cuando recaudó US$1.500 millones. En aquel entonces, la compañía comercializaba la PlayStation original. Una antigua filial estadounidense de la empresa con sede en Tokio recurrió a este mercado en 2001. Ahora, casi tres décadas después, Sony regresa al mercado de bonos de grado de inversión estadounidense.
Detalles de la oferta
La oferta, que según Sony en un documento presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) servirá para recaudar efectivo con fines corporativos generales, forma parte de una oleada de ventas de bonos de alta calidad en Estados Unidos. Las empresas han optado por asegurar diferenciales de crédito históricamente ajustados, mientras crecen las expectativas de que la Reserva Federal pueda comenzar a subir las tasas de interés.
Entre las demás empresas que se preparan para salir al mercado esta semana se encuentra SpaceX, que se espera que recaude al menos US$20.000 millones para pagar parte de su deuda.
Atractivo del mercado de dólares para empresas japonesas
La venta de deuda denominada en dólares es ahora una opción más atractiva para las empresas japonesas, dado que el endurecimiento de la política monetaria del Banco de Japón ha situado su tipo de interés de referencia en el nivel más alto desde 1995. Las empresas han estado vendiendo cantidades récord de bonos denominados en euros en el marco de sus esfuerzos por diversificar su financiación, a medida que se han reducido los diferenciales de tipos de interés.
El fabricante de autopartes Denso Corp. vendió el lunes un bono en dólares con calificación de grado de inversión por valor de US$500 millones, después de que el conglomerado Mitsubishi Corp. recaudara US$1.000 millones a principios de este mes. En el mercado de eurobonos, Toyota Motor Corp. colocó el precio de 1.000 millones de euros (1.140 millones de dólares) en deuda el lunes.
