Los bancos que no incorporen capacidades relacionadas con los activos digitales podrían enfrentar una reducción de hasta 30% en sus utilidades hacia 2035, además de registrar balances hasta 10% menores e ingresos 14% inferiores, según el informe The Future of Digital Assets de Boston Consulting Group (BCG).
Transformación de la infraestructura financiera
El estudio concluye que tecnologías como las stablecoins y la tokenización están transformando la infraestructura financiera y redefiniendo el negocio bancario a escala global. La industria financiera atraviesa una etapa comparable con otras grandes transformaciones tecnológicas que han marcado al sector durante las últimas décadas.
A medida que los activos digitales amplían su escala y consolidan casos de uso concretos, las entidades financieras enfrentan el reto de desarrollar nuevas capacidades que les permitan fortalecer su propuesta de valor y mantener su participación dentro de la evolución del sistema financiero.
Desafío estratégico para los bancos
BCG sostiene que el principal desafío para las entidades financieras consiste en definir una estrategia clara frente a las nuevas infraestructuras digitales. Gonzalo Troncoso, Managing Director & Partner de la firma, aseguró que “en Colombia y la región, uno de los principales desafíos para los bancos es definir una posición estratégica clara frente a la evolución de los activos digitales y las nuevas infraestructuras financieras. La clave está en asegurar que las instituciones continúen siendo actores de confianza en la custodia y el movimiento de los activos de sus clientes dentro de este nuevo ecosistema digital”.
El informe advierte que las entidades que retrasen la incorporación de estas capacidades no solo enfrentarán menores resultados financieros, sino que podrían perder relevancia frente a nuevos participantes del ecosistema. Mientras tanto, aquellas organizaciones que integren los activos digitales dentro de su estrategia tendrán la posibilidad de desarrollar nuevas líneas de negocio y fortalecer su competitividad en el mediano y largo plazo.
Stablecoins ganan espacio en Colombia y América Latina
Uno de los principales motores de esta transformación corresponde al crecimiento de las stablecoins. El informe estima que estos activos digitales alcanzan una capitalización cercana a US$300.000 millones, equivalente al 0,5% de la oferta monetaria global. Aunque cerca del 65% de su uso continúa concentrado en actividades de trading y finanzas descentralizadas, únicamente el 10% corresponde a pagos dentro de la economía real.
América Latina aparece como una de las regiones donde esta tendencia avanza con mayor rapidez. Según BCG, más del 85% de la población tiene acceso a un smartphone, lo que facilita el ingreso a billeteras digitales para proteger el poder adquisitivo y realizar pagos internacionales con menores costos de intermediación.
El reporte destaca que los flujos con stablecoins ya muestran una participación importante dentro de algunos mercados de la región. “Los flujos en stablecoins ya están ocurriendo: en Argentina más del 70% de las compras de cripto son stablecoins en dólares, en Colombia 52%, en Brasil cerca del 90% de la actividad cripto pasa por stablecoins. Es una suerte de dolarización digital que poco a poco va permeando en la población”, afirmó Gonzalo Troncoso.
Oportunidades de valor en múltiples segmentos
Más allá de los riesgos para la banca tradicional, el informe identifica oportunidades de creación de valor en diferentes segmentos del negocio financiero. En banca corporativa, los pagos transfronterizos y la liquidez programable podrían generar entre US$200 millones y US$600 millones anuales. En los mercados de capitales, la tokenización de repos y colateral tendría el potencial de incrementar el retorno sobre patrimonio hasta en cuatro puntos porcentuales.
El estudio también proyecta oportunidades en gestión de activos, donde la tokenización de fondos podría captar entre US$1.200 millones y US$2.500 millones al año. En banca personal, la recuperación de activos digitales que actualmente permanecen fuera del sistema financiero tradicional representaría un potencial adicional de entre US$340 millones y US$600 millones.
Transformación estructural del sistema financiero
Para Boston Consulting Group, los activos digitales ya no representan una tendencia pasajera, sino una transformación estructural del sistema financiero. Aunque los márgenes tradicionales tenderán a reducirse, surgirán nuevas fuentes de valor asociadas a la programación de servicios, la orquestación de ecosistemas y una administración más eficiente del balance.
El informe concluye que la prioridad para las entidades financieras no será anticipar cuál infraestructura dominará el mercado, sino conservar su relevancia independientemente de cuál prevalezca. “La ventana para desarrollar estas capacidades se está cerrando rápidamente. Hoy, el costo de esperar ya no es cero: es perder relevancia”, concluye el reporte.
